PENGARUH LIKUIDITAS, LEVERAGE, PROFITABILITAS, NILAI PASAR, PERTUMBUHAN LABA DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP RETURN SAHAM PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2013-2017

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Likuiditas, Leverage, Profitabilitas, Nilai Pasar, Pertumbuhan Laba dan Ukuran Perusahaan terhadap Return Saham. Dalam penelitian ini variabel likuiditas yang digunakan adalah loan to deposit ratio (LDR), variabel leverage menggunakan capital adequacy ratio (CAR), variabel profitabilitas menggunakan return on assets (ROA), variabel nilai pasar menggunakan price to book value (PBV), variabel pertumbuhan laba menggunakan laba bersih setelah pajak (earning after tax/EAT) dan ukuran perusahaan menggunakan total assets atau total aktiva.

Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor keuangan dengan sub sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2017 sebanyak 35 bank. Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi data panel karena data yang digunakan terdiri dari data cross section dan data time series dengan alat pengolah data menggunakan software e-views versi 10.

Hasil analisis dalam penelitian ini menunjukkan bahwa variabel LDR, CAR dan pertumbuhan laba bukan merupakan faktor yang mempengaruhi return saham perbankan, sedangkan variabel ROA, PBV dan ukuran perusahaan (Ln_Size) merupakan faktor yang mempengaruhi return saham. Secara simultan atau bersama-sama semua variabel mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham. Variabel LDR, CAR, ROA, PBV, pertumbuhan laba dan ukuran perusahaan mempengaruhi return saham sebesar 66,22%, sedangkan sisanya sebesar 33,78% dipengaruhi oleh variabel lain diluar variabel penelitian ini.